1.格力不借了，还是向银行借，可能有些人认为是很大的利空，其实向格力借最主要的好处是长园和格力捆绑得更紧一点，因为长园近些年负面消息扎堆，这充分体现股民既想捡便宜货，又老是当心便宜没好货这种严重缺乏安全感的心理，其实在长园被立案，各种负面消息扎堆的情况下，格力依然愿意增持就完全足够了。格力不借的原因很简单，有不动产抵押的借款利率已经很低了，格力也不会以低于银行利率的利息借给长园。而且容易出现公私不分的情况，难保出现借出去容易，要回来很麻烦，这种清官难断家务事的问题。毕竟股权只占了15%，没必要这么干。这在意料之中。消息偏中性，但是通过长园最近的公告的一些事项，感觉公司越来越规范，没以前那么乱。
2.我其实更关注用来抵押的不动产的账面价值，1384.46 1051.45 120.74 4355.09 896.94 655.73 132.99=8597.4万元。这是什么意思呢，上市公司把这些不动产抵押给银行，可以借37.7亿的债务。为什么账面价值8600万的不动产可以借这么多钱呢，因为这些不动产还没有进行价值重估，只是以当时取得的价格计算并计入公司的净资产，而且公司成立于1986年的深圳，不动产取得的时间都比较早，有些每平方的单价最便宜的只有300多元。那现在这些不动产的价值大致值多少呢，我们以银行抵押贷款的流程进行计算。银行先对这些不动产进行评估，基本上不动产的评估价大致只能是真实成交价的70%左右。也不能评估价多少就给你贷多少，要考虑贬值风险和变现风险，要有一定的富余系数，取80%。就是说这些不动产的真实价值最保守的估计值66.6亿，才可以从银行贷到37.7亿的借款。假设现在长园把这些不动产以66.6亿的价格全卖了，交易税收成本5亿，可以增加2020年的净利润66.6-0.86-5=60.74亿，可以增加每股净资产4.65元。除被抵押的之外我不知道在深圳长园还有多少不动产，还有在东莞的大量不动产资产。（因为本人不是学会计的，希望长园股友中懂会计的能说说我这样分析被抵押的不动产有没有问题，不吝赐教）
故我认为，如果从技术底蕴和资产底蕴长园是真值钱，问题也是真大，但问题终究会一步一步被解决的。
转载自: 600525股吧 http://600525.h0.cn
公司名称：长园集团
股票代码：sh600525
市场类型：主板
上市日期：日
所属行业：电气设备
所属地区：深圳
公司全称：长园集团股份有限公司
英文名称：Changyuan Group Ltd.
公司简介：长园集团公司是一家大型企业集团，专业从事电动汽车相关材料、智能工厂装备、智能电网设备的研发、制造与服务。公司产品符合各类国家及国际标准，并取得了ISO9001和ISO14001国际认证、UL认证、CSA认证、KEMA认证及各类产品的入网证书。公司各...
注册资本：13.1亿
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